Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Бизнес и банки, 10 ноября 2009 г.

Поддержание банковского сектора во Франции

1100 просмотров

С осени 2008 г. государственные власти ведущих стран, в том числе Франции, несколько поменяли свою политику: от простого вливания ликвидности в финансовую систему они перешли к мерам, направленным на поддержание собственных капиталов банков и компаний. С этой целью французское правительство пошло на создание специальных институтов, предназначенных для финансовой поддержки банков и расширения государственных гарантий банковским кредитам, предоставляемым в основном малым и средним предприятиям (МСП).

С конца 2007 г. объем мирового межбанковского рынка (взаимных краткосрочных межбанковских кредитов) значительно уменьшился со средней суммы в 5 трлн. долл. в сутки до нескольких сотен миллиардов. Главной причиной этого феномена явилась потеря доверия между финансовыми учреждениями. Чтобы оживить этот рынок, от которого во многом зависит финансирование реальной экономики, государства стали вливать в банковскую систему ликвидные средства. В зоне евро осенью 2008 г. на поддержку банков было выделено 1700 млрд. евро, в том числе во Франции 320 млрд. евро на предоставление гарантий межбанковских займов и 40 млрд. евро на рекапитализацию (увеличение собственных капиталов) банков.
***
Наибольшие потери от сжатия кредитов понесли МСП. Хотя во Франции существует довольно гибкая система страхования кредитов, с начала финансового кризиса страховщики стали снижать сумму гарантий или вообще аннулировать ее из опасения банкротства или неплатежеспособности заемщика. Межфирменные кредиты во Франции в несколько раз превышают объем краткосрочных банковских кредитов: они составляют 1400 млрд евро, около 25% этой суммы (320 млрд. евро) застраховано от рисков. Услугами страховщиков кредитов пользуются 20 тыс. французских предприятий, большая часть которых относится к МСП.
Чтобы поправить положение, 27 ноября 2008 г. К. Лагард собрала совещание, в котором приняли участие представители ведущих страховщиков кредитов, Французской федерации страховых компаний (Fеdеration franсaise des sociеtеs d'assurance), Французской ассамблеи торгово-промышленных палат (Assemblеe franсaise des chambres de commerce et d'industrie (ACFCI), Центральной кассы перестрахования (Caisse centrale de rеassurance) и др. Цель совещания — обсуждение мер по расширению страхования кредитов, главным образом коммерческих (межфирменных) кредитов поставщиков. Одобренный участниками совещания план включал создание механизма дополнительного государственного страхования кредитов (complеment d'assurance crеdit public, САР), который вошел в силу 8 декабря 2008 г. Этот механизм был адресован предприятиям, столкнувшимся с трудностями, связанными с обычным страхованием кредитов от потенциальных рисков банкротства партнеров или клиентов. По словам К. Лагард, государство должно придти на смену страховщикам кредитов "в отношении рисков, которые они не хотят гарантировать на 100%". Дополнительная гарантия будет предоставляться тогда, когда страховщик уменьшает сумму гарантий или когда вновь создаваемое предприятие не может получить достаточную сумму гарантий. К. Лагард оценила в 5 млрд. евро сумму дополнительных гарантий, которая в случае необходимости может быть увеличена.
Гарантии САР предоставляются страховщиками кредитов, которые затем перестраховывают их в Центральной кассе перестрахования (Caisse centrale de rеassurance — акционерном обществе, 100% капитала которого принадлежит государству) под гарантии государства. Предприятие-страхователь может получить эту гарантию по специальному тарифу, устанавливаемому в зависимости от рисков, покрываемых государством, на более высоком уровне, чем при стандартных рисках.
Гарантии САР позволяют избежать предприятиям-клиентам слишком резкого сокращения страховыми компаниями покрытия рыночных рисков благодаря разделению такого покрытия между страховщиком и государством поровну (по 50%). Этим механизмом могут пользоваться предприятия, которые рискуют столкнуться с уменьшением их гарантий, предоставляемых страховщиками кредитов. Цель механизма САР — дать возможность предприятиям продолжать обеспечивать полное покрытие рисков и избежать банкротства. Так, фонд Fonds de garantie Lignes de Crеdit Confirmе фонд гарантирует возобновление краткосрочных кредитных линий, предназначенных для финансирования эксплуатационных расходов предприятий, испытывающих финансовые трудности. Это МСП с числом занятых менее 250 человек, а также независимые предприятия (Еntreprises de Taille Intermеdiaires indеpendantes, ETI) с числом занятых менее 5 тыс. человек, независимо от даты их создания. Кредитная линия этим предприятиям открывается минимум на 12 мес. и максимум — на 18. Доля гарантированных государством кредитов в зависимости от условий может составлять от 50 до 90%.
Страховщики кредитов и федерации предпринимателей приняли на себя обязательства в отношении уровня покрытия рисков и прозрачности условий предоставления гарантий. Чтобы сохранить доверие в отношениях между поставщиками и клиентами, страховщики кредитов взяли на себя следующие обязательства:
— систематически использовать механизм САР;
— в течение будущих шести месяцев не изменять процент гарантийного покрытия межфирменных кредитов;
— ежемесячно сообщать государству статистические данные об объеме гарантий, в том числе для МСП;
— изучать досье, направляемое медиатором (посредником), по вопросам кредитования в течение пяти дней;
— не изменять условий гарантирования кредитов только на основе отраслевых перемен без изучения индивидуального положения предприятия;
— систематически объяснять мотивы любых решений по изменению гарантий покрытия того или иного риска;
— доводить до сведения любого предприятия причины изменения оценок объема страхования кредитов.
В мае 2009 г. в дополнение к САР был создан новый механизм CAP+, который позволит предоставлять дополнительные государственные гарантии для покрытия рисков, которые не застрахованы в рамках САР. Гарантии САР+ позволяют обеспечивать незастрахованные риски также через государственную Центральную кассу перестрахования. 100_процентная государственная гарантия САР+ через Фонд безопасности межфирменных кредитов (Fonds de sеcurisation du crеdit interentreprises) предоставляется тем, кто подписался на полис страховой компании Atradius. С 29 мая 2009 г. Atradius использует механизм САР+ для выдачи дополнительных гарантий на коммерческие кредиты на сумму до 200 тыс. евро. Механизм САР+ позволяет получить гарантию покрытия рисков, связанных с аннулированием или отказом от кредита. Гарантия может быть предоставлена в течение суток. При этом можно одновременно получить гарантии по САР и САР+. Гарантии кредитов получают также покупатели предприятий, расположенных во Франции и зарубежных департаментах, обороты которых не превышают 15 млрд. евро. Годовая ставка по гарантиям кредитов САР+ составляет 2,4%, или 0,6% в квартал, от суммы гарантий. Эта плата взимается поквартально.
Чтобы обеспечить более широкое распространение действия механизмов САР и САР+, страховщики кредитов берут на себя следующие обязательства:
— активно распространять информацию о САР и САР+;
— индивидуально подходить к оценке положения каждого предприятия;
— мотивировать отказ от предоставления гарантий или их сокращение;
— в целях обеспечения прозрачности бесплатно предоставлять предприятиям-клиентам необходимую информацию, в том числе с использованием электронных платформ;
— осуществлять сокращение или аннулирование гарантий в течение месяца с момента получения информации о предприятии-клиенте.
Конечно, перечисленными мерами не исчерпываются усилия французского правительства по поддержанию банковской системы и ее основной функции — кредитования населения и реальной экономики. К ним, например, относятся меры по финансированию лиц, находящихся в положении "финансового исключения", которые не могут пользоваться банковскими услугами (счетами и кредитами) для финансирования своих проектов и потребностей. Бедность обходится дорого, так как неимущим могут предлагаться кредиты на более жестких условиях, хотя в монетизированной экономике без финансовых услуг обходиться очень сложно. Caisse des dеpоts предлагает "финансово исключенным" физическим лицам с низкими доходами, не имеющим доступа к обычным банковским кредитам, займы на сумму от 300 до 3 тыс. евро под общую процентную ставку (включающую помимо процентов расходы на ведение досье, страховку и т.д.) менее 8%, на срок до 36 мес. Этот механизм финансируется за счет Министерства финансов и управляется Caisse des dеpоts. Помимо персональных кредитов предусматривается предоставление кредитов и на создание МСП.

Л.А. ЗУБЧЕНКО, кандидат экономических наук, ИНИОН РАН
(с сокращениями)

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »